Tesouro IPCA 2029: Como garantir rendimento real e superar a inflação em seu investimento de Renda Fixa

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O Tesouro Direto encerrou a última quinta-feira com taxa de 6,89% no papel IPCA 2029. Quem esperar até o vencimento em 2029, além de ter correção pela inflação, será remunerado com 6,89% ao ano. Com R\$ 1 mil de início e R\$ 100 todo mês (investimento total de R\$ 6,4 mil), serão resgatados R\$ 8.057,96 em 2029, com o Imposto de Renda já descontado, conforme o simulador do Tesouro. O rendimento anual é de 9,01%, superando poupança, LCI, CDB e fundos DI, que variam entre 6,3% e 6,8%. Portanto, para fazer esse pé-de-meia, tenha paciência e disciplina, reservando logo ao receber cada salário o valor para a aplicação, e obviamente não gaste mais do que ganha para o cheque especial não engolir sua rentabilidade.

Com a queda de braço entre o governo e o mercado, que cobra juros mais altos porque desconfia da austeridade federal, e a subida da taxa Selic, a renda fixa voltou ao centro das atenções. Esses investimentos têm esse nome porque o ganho é atrelado a um referencial, como o CDI, o que permite saber antecipadamente o que se terá no futuro (o Tesouro IPCA na verdade é híbrido, pois tem taxa fixa mais IPCA). Já o Tesouro Prefixado, que tem rendido quase 13%, é todo renda fixa. Mas não é verdade que toda renda fixa é segura. Quem emite um papel pode entrar em dificuldades e não pagar o investidor. Cuidado com empresas e bancos que oferecem taxas muito mais altas do que a concorrência. No caso do Tesouro, dificilmente o governo vai dar calote, pois basta aumentar os juros – isso é em caso extremo e o momento atual está longe disso.

Um plano de corte de gastos pode ser apresentado pela equipe econômica de Lula nos próximos dias e, se for convincente, é possível que os juros da renda fixa e até mesmo o dólar recuem. Porém, o que foi investido antes no Tesouro está garantido até o vencimento, exceto se o próprio investidor vender o papel antes (ficará sujeito às taxas do momento, com prejuízo ou muito lucro - depende do mercado).

Outro alerta: Tesouro IPCA ou Prefixado não são reserva de emergência. Para este caso, há o Tesouro Selic. Este papel também tem vencimento, mas é possível sacar a qualquer hora sem tomar prejuízo, pois renderá a Selic do momento (já houve perdas, mas apenas em grandes crises, como no auge da pandemia). Rende mais que a poupança, mas faça a retirada apenas se precisar, pois é tributado.