Selic a 13,25% – opções para investir

(Pixabay)

Com os juros básicos em ascensão e a promessa de aumentá-los em mais um ponto percentual em março, para 14,25%, a renda fixa amplia as oportunidades. Em geral, os produtos (CDB, LCI, Tesouro Selic, entre outros) dessa classe estão atrelados a CDI ou inflação (IPCA) – para facilitar a peneira, basta procurar essas siglas no nome do investimento. O CDI é a taxa de juros dos empréstimos trocados entre os bancos - não confunda com CDB, um produto de investimento. O CDI tem ficado 0,10 ponto abaixo da Selic, indo a 13,15% ao ano. Mas para ganhar essa taxa, o produto tem que oferecer 100% do CDI. Se passar de 100%, paga mais, bastando fazer a conta do percentual (o mesmo se menos de 100%). Bancos pequenos remuneram mais (geralmente acima de 100%) para conseguir competir com os bancões. Porém, devido ao risco de insolvência, atenha-se ao limite do Fundo Garantidor, que cobre até R\$ 250 mil por instituição.

Se no médio ou longo prazo o CDI e a inflação caírem, a rentabilidade vai junto, porque ela segue esses referenciais. No caso dos investimentos corrigidos pelo IPCA, eles estão atraentes porque a inflação aumentou. Mas o objeto nesse caso é ganhar com a taxa fixa que esses papéis pagam junto com o IPCA. Na prática, esse tipo de título serve para proteger o valor investido. Por exemplo, o Tesouro IPCA hoje paga inflação e quase 8% ao ano, uma taxa altíssima. O investidor receberá o índice de inflação de todo o período mais esses juros. Você pode interpretar assim – descontada a inflação, fui remunerado em 8% . Um exemplo real: o Tesouro IPCA 2029 renderá 7,61% ao ano mais IPCA para quem resgatar só em 2029 – segundo o simulador do Tesouro, o ganho líquido (descontado o imposto) será de exatos 50%.

E por falar em tributo, esses investimentos (com exceções) têm Imposto de Renda, mas decrescente. A alíquota vai ficar menor a cada seis meses aplicados. Começa com 22,5% de IR, mais seis meses vira 20%, depois 17,5% e, por fim, 15%.

Caso queira renda fixa com facilidade para resgatar, como reserva de emergência, escolha fundos com liquidez, poupança ou Tesouro Selic. Cada um tem desvantagem, respectivamente: taxa de administração; rende apenas um dia por mês; IR e taxa da B3 (valores acima de R\$ 10 mil). Se a Selic cair, Tesouro Selic replica essa perda (se subir, haverá ganho).

Token do Santos No rastro da volta de Neymar, o ativo digital voltou a subir nesta semana, mais que dobrando sua cotação. O token remunerou seus investidores em R\$ 11,50 por unidade, referentes à 2ª parcela de participação na venda de Neymar ao Al-Hilal.

Poupança em leve alta A caderneta passou a render um pouco mais – de 0,57% para 0,67% ao mês. A poupança paga 0,5% fixo mais a TR, que tem relação com os juros do Tesouro Prefixado, que subiram. Mesmo assim, há outros investimentos conservadores mais atraentes.

Fundos imobiliários Com a queda dos FIIs no ano passado, a renda mensal paga por alguns deles ao cotista supera com folga a Selic, segundo o e-investidor. O ganho vai de 16% a 18% ao ano, favorecendo quem entrar nesse segmento agora.