Onde Investir: Aplicação sem imposto

Tempos atrás, quando os juros básicos eram bem mais altos e a renda fixa (poupanças, títulos públicos, CDBs, fundos DI) brilhava, a letra de crédito imobiliário (LCI) arrasava corações na classe média. Hoje a rentabilidade, assim como as das demais aplicações conservadoras, já não são grande coisa. Se quer ganhar muito em pouco tempo, o jeito é ir para ações e fundos imobiliários, câmbio, bitcoin e até ouro. Mas igualmente o risco de perder muito é grande. Basta acompanhar as notícias deste ano ensandecido. 

Menos atraente que antes, a LCI ainda é uma boa opção para quem aceita ganhos diminutos, mas com alguma segurança. Aliás, a grande vantagem da LCI é a isenção do Imposto de Renda. Quase todas as aplicações pagam IR sobre o rendimento obtido. Por exemplo, se uma aplicação de R$ 10 mil rendeu R$ 500 em um ano, pagará 20% de IR (*) sobre esses R$ 500. O saldo final será de R$ 10,4 mil. Mas se essa aplicação for uma LCI, o investidor somará R$ 10,5 mil. O governo dá esse mimo à LCI e LCA (leia a primeira nota nesta coluna), debêntures de infraestrutura e fundos imobiliários (só os dividendos pagos quase todo o mês são isentos, mas a venda da cota com lucro tem 20% de IR) justamente para atrair recursos da iniciativa privada para o agronegócio, o setor imobiliário e projetos de infraestrutura. 

Quem investe em LCI tem cobertura do fundo garantidor. Em caso de quebra do emissor da letra ou qualquer problema com o papel, o FG pagará o investidor em até R$ 250 mil por CPF. Para investir em LCI, basta procurar um banco ou uma corretora. Mas essa aplicação não é boa para quem precisa de liquidez, que é capacidade de seu investimento ser transformado em dinheiro na sua conta para ser sacado. As LCIs costumam “prender” seu dinheiro por pelo menos três meses. Outras exigem seis meses sem liquidez e muitas até mais de um ano. Em tese, um prazo maior tende a pagar uma remuneração melhor. Vamos às rentabilidades. Segundo o buscador Yubb, para R$ 1 mil, R$ 5 mil ou R$ 10 mil investidos por um ano, a melhor LCI é a do Original, que paga a mesma taxa, de 3,66% por 12 meses de aplicação. Para valores idênticos, mas por 24 meses, o rendimento é bem mais atraente, de 5,52% ao ano. O emissor, porém, é o banco ABC. Portanto, a paciência garante um ganho mais folgado. 

(*) o IR tem alíquota de 22,5% para investimentos de até 180 dias, de 20% de 181 a 360 dias, de 17,5% de 361 a 720 dias e de 15% acima de 720 dias. O percentual incide apenas sobre o rendimento, não o principal.